A su vez , la prima de riesgo compensa a los inversores por el riesgo de que se produzcan variaciones en el precio de los bonos antes de su vencimiento .

Los efectos de estos desplazamientos sobre los precios descenso de las cotizaciones bursátiles y del rendimiento de la deuda pública pueden interpretarse como un aumento de la prima de riesgo para la renta variable y una reducción de la prima de riesgo para la renta fija .

Por otro lado , cuanto más largo sea el plazo del bono , más elevada tenderá a ser la prima de riesgo .

Sin embargo , no exigirán dicha prima de riesgo en un entorno de estabilidad de precios .

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La prima de riesgo podría aumentar, por ejemplo, si los inversores dudaran sobre si Kuroda cumplirá su compromiso.

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La consiguiente fuerte caída de las cotizaciones bursátiles pareció deberse , fundamentalmente , a un aumento de la prima de riesgo para la renta variable .

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Hablando del riesgo, hemos visto que la fluctuación de los precios de las cosechas en África es la más alta en el mundo.

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Al mismo tiempo , la volatilidad de los mercados financieros y la reevaluación del riesgo de las últimas semanas han generado un incremento de la incertidumbre .

Los tipos de interés a largo plazo dependen de los tipos a corto plazo previstos durante la vida residual de los bonos así como de la prima de riesgo específica .

Según la fórmula estándar, los precios de las acciones tienden al valor actual de las ganancias futuras estimadas (incluido su crecimiento) descontado por la tasa libre de riesgo y aumentado por una prima de riesgo de las acciones.

La política monetaria pudo contribuir de dos maneras a elevar el precio de las acciones una es reduciendo la tasa de descuento al comprimir la prima de riesgo, la otra, sencillamente, reduciendo la tasa libre de riesgo durante suficiente tiempo para elevar el valor actual de las acciones.

No estamos a favor de premiar las conductas irresponsables.

El BdJ estaría en lo correcto al preocuparse, por supuesto, si las tasas de interés aumentaran debido a una mayor prima de riesgo y no por expectativas de mayor inflación.

Los tipos de interés de descuento pueden desglosarse en tipos de interés a corto plazo vigentes y previstos y una prima de riesgo para los valores de renta variable que compensa a los inversores por los riesgos derivados de la volatilidad de las cotizaciones bursátiles , pero que refleja también la actitud de los inversores ante la asunción de tales riesgos ( preferencias de riesgo ) .

Reaseguros ( código 257 ) El reaseguro es el proceso de subcontratación de parte del riesgo del seguro , muchas veces a operadores especializados , a cambio de una participación proporcionada en los ingresos por primas .

como señal inusual de atonía , esta evolución debería considerarse , probablemente , como una reducción de la prima de riesgo para créditos sin garantía que se había aplicado en 2001 .

Más aún , si los agentes económicos tienen expectativas de estabilidad , la prima de riesgo de los tipos de interés a largo plazo se reduce , por lo que se incentiva la inversión y el consumo duradero .

En algunos países con elevados niveles de endeudamiento y problemas de crecimiento el estímulo fiscal podría aumentar la prima de riesgo sobre la deuda soberana y resultar contraproducente otros tienen más flexibilidad.

under these circumstances , risk incurring a significant cost in terms of output and employment volatility which , over a longer horizon , could also affect price developments .

La prima pagada se reconocerá como un activo independiente , mientras que la prima cobrada se reconocerá como un pasivo independiente .

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Lo único seguro es que dichas expectativas tendrían un efecto positivo más duradero sobre los niveles de P G que la represión de la prima de riesgo de las acciones.

De este modo, los precios de mercado más bajos que allí se obtengan serán compensados por primas hasta que llegue la prima comunitaria posterior a 1992.

Las medidas de control de riesgos se basan en el nivel y la volatilidad de los tipos de interés , en el plazo de vencimiento del activo y en un supuesto horizonte de liquidación .

Para minimizar la prima de riesgo que el mercado sin duda impondría a un país nuevo como Escocia, se podría emitir deuda denominada en libras esterlinas, lo que protegería a los inversionistas de cualquier devaluación adicional.

Con todo , en vista del posible impacto sobre la economía real de la actual volatilidad de los mercados financieros y de los cambios en la valoración del riesgo , el nivel de incertidumbre sigue siendo elevado .

Más aún, la reducción del ritmo del crecimiento económico, las restricciones a la regulación prudencial y la elevación de los pasivos han hecho que los bancos adopten una actitud mucho más conservadora, exigiendo una prima significativamente más alta a los prestatarios, que ahora no solo deben ofrecer garantías que respalden su deuda sino a avales que se los garanticen.

Por ejemplo , la inflación deteriora el valor real de los activos nominales y , en un entorno inflacionista , los prestamistas suelen exigir una prima de riesgo de inflación que les compense por este riesgo que conlleva su inversión .

Más precisamente, el índice de rentabilidad (es decir, la recíproca de la relación P G) esperado es igual a la tasa libre de riesgo más la prima de riesgo de las acciones, menos la tasa de crecimiento de las ganancias.

En el período anterior a 1999 , la volatilidad implícita de la zona del euro se basa en los datos sintéticos que utilizan series de volatilidad implícita disponibles a nivel nacional .

Escasa volatilidad de los tipos de interés a corto plazo

Sin embargo , cuando las condiciones del mercado comenzaron a normalizarse , como resultado , probablemente , de la rápida respuesta de los responsables de la política económica a la nueva situación tras los atentados terroristas , las cotizaciones bursátiles repuntaron gradualmente , dado que los participantes en el mercado exigían , aparentemente , una menor prima de riesgo para la renta variable , en consonancia con la reducción de

Asimismo , el modelo contempla una transmisión endógena de los tipos de interés oficiales a los tipos de interés aplicados a los préstamos concedidos a las empresas , que incorporan una prima destinada a compensar a las entidades de crédito por el riesgo de impago de los prestatarios .

Mercado de renta variable mercado en el que se emiten y negocian acciones . Las acciones son participaciones en la propiedad de una empresa .

En los EE. nbsp UU., puede ser poco razonable esperar que un menor déficit se traduzca en una reducción de las primas de riesgo por el sencillo motivo de que las tasas de interés que paga el gobierno estadounidense ya son extremadamente bajas.

contain volatility in short term money market rates .

Con una recuperación endógena insuficiente y sin velocidad económica de escape, la eficacia de las políticas de los bancos centrales desaparece y aumenta la disfunción política, conduciendo a pérdidas financieras, máximos de volatilidad, y enormes desafíos para la gestión de riesgos.